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風險指標

索提諾比率

定義

相對目標報酬,單位下檔波動所帶來的超額報酬。

計算式

索提諾 = (投組報酬 − 目標報酬) ÷ 下檔偏差

解讀方式

當上漲波動可接受時比夏普更合適;目標報酬需合理。

備註與提醒

下檔偏差受目標設置影響;須註明使用無風險或門檻報酬。