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報酬、風險與配息指標術語速查,附公式與解讀要點
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投組體質
持股周轉率
定義
一年內因交易換手的持股比例。
計算式
周轉率 = min(總買入, 總賣出) ÷ 平均資產
解讀方式
周轉高可能成本與稅負較高;需與策略週期相符。
備註與提醒
觀察周轉飆升是否與績效下滑同時發生,可能代表交易成本拖累。
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相關係數
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再平衡區間
關聯術語
分散度比率
投組總波動除以持股個別波動的加權平均。
相關係數
衡量兩資產聯動程度,介於-1到+1。
再平衡區間
相對目標權重允許的偏移範圍,突破即觸發再平衡。