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大類的理財本
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報酬計算
CAGR

年化報酬率

定義

跨期間的幾何平均年報酬。

計算式

（期末市值 ÷ 期初市值）^(1 ÷ 年數) − 1

解讀方式

讓多年績效可比；搭配波動度看穩定性。

備註與提醒

可能掩蓋中間大波動；需搭配回撤與現金流觀察。

關聯術語

總報酬

含價格變動與現金配息在內的整體報酬。

時間加權報酬

排除投資人進出資金影響的績效衡量。

金額加權報酬

考慮金額與時間點的報酬率。