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投資績效與風險術語對照表
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投資指標計算機
報酬、風險與配息指標術語速查,附公式與解讀要點
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報酬計算
TWRR
時間加權報酬
定義
排除投資人進出資金影響的績效衡量。
計算式
將每次現金流切割為子期間,連乘各期間報酬。
解讀方式
最適合評估經理人操作能力;基金報告常用。
備註與提醒
若估值不即時會失真,盡量用官方淨值。
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金額加權報酬
關聯術語
總報酬
含價格變動與現金配息在內的整體報酬。
年化報酬率
跨期間的幾何平均年報酬。
金額加權報酬
考慮金額與時間點的報酬率。